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关于股指期货套期保值的案例分析
来源:网络整理 发布时间:2020-03-11 18:59 浏览次数:
  

      具体操作进程见表6-7。

      从套保方式来看,方案2要优于方案1,方案4要优于方案3,这寓意着在同一股指期货套期保值背景下,选择远月合同进展套保的效果更好一部分。

      即在股票现货与期货两个市面进展反向操作。

      南遗产网微信号:南遗产网,本国首只股指期货——沪深300股指期货于2010年4月16日正规挂牌,股指期货的推出为组织投资者供了逃避系性高风险的工具,中金所在2015年4月16日又推出了上证50股指期货和中证500股指期货,进一步增长了本国股指期货市面。

      (期货日报)本国首只股指期货——沪深300股指期货于2010年4月16日正规挂牌,股指期货的推出为组织投资者供了逃避系性高风险的工具,中金所在2015年4月16日又推出了上证50股指期货和中证500股指期货,进一步增长了本国股指期货市面。

      衡量股票结合与股指期货标的指数动荡一样档次的指标被称为B系数,其含义是该结合的涨跌幅面是指数涨跌幅面的β倍。

      该投资者在股票现货市面的赢利抽水了,而同期股指期货也跌至1800点,该投资者便买进手股指期货合同平仓。

      三只股票的β系数离别为1.5、1.3和0.8,到12月2日离别跌了15%,13%和8%。

      当套期保值合同临近到时时或套保合同价钱现出较大周折变时,投资者得以选择展期,好的展期计策可认为投资者套期保值结合带超额的报。

      (3)残差的异方差性检验咱采取White法子,标价签为TestofFirstandSecondMomentSpecification,取得的统计量为0.96,p值为0.3263。

      出口后果如次图所示:上图中C22单元格的出口后果即所需卖掉的股指期货数。

      事例中的机构在9月2日就能入市建仓。

      采用股指期货工具进展套期保值操作,要兑现高风险对冲,务须具备以次环境:头,应保证股指期货与需对冲的股票现货银根价上大体一定。

      买入套期保值是指套期保值者经过在股指期货市面成立多方银根,对冲其将来将买入的股票的价钱涨高风险。

      第五步:入市建仓。

      最优套期保值率的划算模子要紧有高风险最小化套期保值、部家高风险补偿最大化套期保值和功用最大化套期保值三种,在此三种模子中高风险最小化模子是最为常用的模子。

      由图1和表4均得以看出,对表1中的股票结合,在2018年2—8月间,不论选择何种对冲方案套期保值并没完整对冲掉高风险,只是对待不和冲的情况,套期保值依然都取得了特定的效果。

      有了合同数后,得以依照前的辨析,选择相对应的期货合同当做套保标的,构建套期保值结合。

      Beta值是不是安生是个相对概念,当Beta值的转变超出一定的阀值快要对期货银根进展调整,从而使现货财产的系高风险取得更好的对冲。

      2、按达成的目标不一样,套期保值可分成主动的套期保值和被动的套期保值。

      入股者预测股市将在将来三个月内下跌,但是鉴于其股票结合在年终具有强硬的股利和持股潜力,入股者决议应用二零一九年季春到时的沪深三百股指期货合同对其股票入股结合进展空头套期保值。

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